BBVA
Fondo de Renta Fija Internacional - 31/05/2016
Objetivo de Inversión
Fondo de Renta Fija Internacional Flexible que invierte en una cartera global diversificada de renta fija pública y privada. La duración media de la cartera se situará entre 0 y 10 años.
El fondo puede invertir hasta un 50% en activos por debajo de Grado de Inversión y Emergentes. El estilo de inversión es independiente a un índice de referencia y está basado en la
selección de bonos y emisores.
Valor Liquidativo
Escala de Riesgo
15,8174 euros
1
3
2
5
4
6
7
Horizonte Temporal de Inversión
Recomendado para posiciones a más de 3 años
Performance / Datos estadísticos
Evolución del Fondo
Fondo
Rentabilidad mensual
0,10%
15,80
Rentabilidad trimestral
1,45%
15,60
Rentabilidad acumulada 2016
0,70%
Rentabilidad interanual
0,07%
Rentabilidad 3 años T.A.E
1,79%
14,80
Volatilidad anualizada 1 año
2,81%
14,60
Meses en positivo
16,00
15,40
15,20
15,00
-1
6
-1
6
M
AY
V15
FE
B
-1
5
-1
5
N
O
G
AU
-1
5
M
AY
FE
B
V14
-1
4
G
N
O
-1
4
-1
4
AU
M
AY
FE
B
V13
G
AU
N
O
-1
3
14,40
24
12
Meses en negativo
1,63
Duración Media
Valor Liquidativo
Composición Cartera
Principales inversiones ( % sobre patrimonio)
Duración
0 Bn.Rep Nueva Zelanda 3.00 150420
<1 Año
1 Año - 3 Años
16,07%
Par.Morgan St-Europ Curr Hy-
12,07%
Bn.Tsy Infl Ix N/B 0.375 150725
8,70%
Bn.Deutschland I/L 1.75
6,50%
150420
3 Años - 6 Años
Bn.Rep Nueva Zelanda 6.00 151217
5,45%
6 Años - 9 Años
Bn.Rep Nueva Zelanda 6.00 150521
4,00%
Bn.Reino de Noruega 04.25 190517
3,98%
Bn.Eurofima 1.75 290520
3,52%
Bn.Reino de Belgica 0.2 221023
3,05%
Bn.Bco Eur Invers 0.375 140426
2,37%
9 Años - 12 Años
>12 Años
-120% -80%
-40%
0%
40%
80%
120% 160%
Comportamiento Esperado
La evolución del fondo dependerá de:
• Tipos de interés: Dado que se trata de un fondo de medio/largo plazo una subida de tipos de interés afectara negativamente al valor liquidativo. Esto se debe a que las subidas de
tipos de interés implican bajadas en los precios de los activos que componen la cartera y que pudieran no verse compensadas por los cupones/intereses recibidos ,y a la inversa en
caso de bajadas de los tipos de interés. Esta situación implica cierta volatilidad que es proporcional a la duración media del fondo. Con el fin de reducir este riesgo el gestor podrá
modular la duración de la cartera reduciendo o aumentando su duración, en función del escenario de tipos de interés, pero manteniendo siempre la vocación a medio largo plazo del
fondo.
• Riesgo de crédito: Limitado dada la calidad crediticia de los activos en que invierte. No obstante, el spread de crédito, es decir, el exceso de rentabilidad de estos activos sobre la
deuda del estado, puede ampliarse o reducirse, afectando por lo tanto al valor liquidativo de la participación.
• Riesgo de divisa: El riesgo divisa es elevado ya que parte de la cartera está invertida en divisa no euro, y el fondo está denominado en euros. Por lo tanto, una apreciación de las
mismas con respecto al Euro supondrá un incremento similar en la rentabilidad del fondo y a la inversa cuando se deprecien con respecto al euro.
Datos Generales del Fondo
Fecha Creación
Denominación Anterior
Cambio Política Inversión
Patrimonio
Partícipes
Gestor
Depositario
ISIN
Nº Registro CNMV
Comisiones
30/09/1992
BBVA BONOS INTERNACIONAL FI
08/03/2013
1.597 millones
41.353
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
BANCO DEPOSITARIO BBVA, SA
ES0110174036
369
Riesgo Divisa
Gestión
- S\ patrimonio
1,00%
- S\ resultados positivos del fondo 15,00%
Depósito
0,15%
Suscripción
Reembolso
- Inferior a 3 meses
Inversión mínima
Dolar
Usa
Dolar
Usa
Corona
Noruega
Corona
Noruega
Dolar
Australiano
Dolar
Australiano
Resto
Resto
4%
4%
-2 %
0%
No tiene
2,00%
600 euros
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contrato, compromiso o decisión de cualquier tipo. Este documento no sustituye la información legal preceptiva que deberá ser consultada con carácter previo a cualquier decisión de inversión; la información legal prevalece en caso de cualquier discrepancia. El
Folleto informativo está a disposición del público en la página www.bbvaassetmanagement.com y en la CNMV. La información contenida en este documento se refiere a la fecha que aparece en el mismo, por lo que pudiera sufrir cambios como consecuencia de
la Fluctuación de los mercados. Las alusiones a rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras.
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