Nombre: Jolua Padrón 26.124.527
Portafolio de inversión:
Es una selección de documento que se cotiza en el mercado bursátil, y
en los que una persona natural o jurídica decide colocar o invertir su
dinero.
Es una combinación de las inversiones realizadas por una persona o
individuo, el portafolio es una estrategia para diversificar y limitar el
riesgo,
Ejemplo: del huevo y la canasta, si se coloca todos los huevos
en la misma canasta, si se cae la canasta todos los huevos se
pierden, mientras que si se ponen los huevos en diferente canasta
alguno se puede salvar.
Las personas inteligentemente financieras colocan sus activos
en diferentes destinos, el retorno de dichos activos provienen de
diferentes fuentes, de estas manera se limita el riesgo, ya que si
alguna no da el rendimiento esperado se tienen las otra.
El objetivo de de la inversión es obtener rendimiento superior al de la
inflación para un consumo futuro,
El tema de inversiones está ligado de manera intima con la estadística,
cuando se habla de máximo retorno, se está hablando de
predicciones del mercado, con el objetivo de superar el mercado, y
estas predicciones tienen un basamento científico
Harry M. Markowitz padre del portafolio tiene un modelo matemático,
que muestra como los inversionistas pueden con el menor riesgo con
una tasa de rendimiento en 1992 teoría del portafolio el dijo
“Que hay que estudiar las inversiones como un todo, tenemos que ver
las inversiones como una solo y no estudiarlas por separado”
Tipos de portafolio
Inversión ligada a un índice: es un método pasivo que trata de
mantener la cartera de acciones muy diversificadas que limita el
comportamiento de un índice determinado.
Inversión focalizada: se trata de una inversión de unas cuantas
acciones que se crean que pueden dar rendimiento a un largo
plazo, por encima de la media.
Gestión activa: se trata de inversionista que constantemente
venden acciones las compran cuando consideran que tienen un
precio bajo y las venden cuando aumentan su valor, en un
periodo corto.
Beta
Relación entre volatilidad de los retornos de una acción y la volatilidad
de los retornos del mercado, es una medida de riesgo calculada en
base de al datos históricos, que busca comparar como se han
movido los retornos del mercado.
Es una medida de riesgo: ya que mide el riesgo sistemático
Es una covarianza: es cuando hay dos variables y una varia con
respecto a otra
Es una medida histórica ya que se usa para tratar de predecir el
riego histórico basado en los datos, como en algo cíclico
Formula del beta
Mientras más grande sea la desviación estándar del activo
mayor será el beta
Si el beta es igual a:
1 es igual al mercado
0.5 es la mitad del mercado
2 es el doble del mercado
Mientras menor es la beta menor la exposición.
Para calcular el beta de un portafolio se debe comparar las
inversiones como un todo hay que combinar el porcentaje con
respecto a cada activo del portafolio
Activo
A
B
C
W
37%
22%
41%
beta
0.5
0.70
0.2
𝑩𝒑 = 𝒘𝟏𝒃𝟏 + 𝒘𝟐𝒃𝟐 + 𝒘𝟑𝒃𝟑
𝑩𝒑 = 𝟑𝟕%𝟐 ∗ 𝟎. 𝟓 + 𝟐𝟐% ∗ 𝟎. 𝟕 + 𝟒𝟏%*0.2=0.432
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